廣發(fā)基金

　　三大指數(shù)走勢分化，滬指尾盤翻紅。截至收盤，滬指報3473.13點(diǎn)，漲0.02%，深成指報10435.51點(diǎn)，跌0.70%，創(chuàng)業(yè)板指報2130.19點(diǎn)，跌1.21%，滬深兩市今日成交額1.21萬億，較上個交易日有所縮量。盤面上，市場熱點(diǎn)輪動持續(xù)。今日電力、電網(wǎng)股逆勢爆發(fā)，穩(wěn)定幣概念股再度活躍，地產(chǎn)股展開反彈。綜合、公用事業(yè)、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，煤炭、醫(yī)藥生物、通信等板塊跌幅居前。

　　（數(shù)據(jù)來源：WIND。指數(shù)過往業(yè)績不代表基金業(yè)績，不預(yù)示未來，投資須謹(jǐn)慎）

　　※市場點(diǎn)評

　　三大指數(shù)走勢分化，滬指尾盤翻紅

　　三大指數(shù)走勢分化，滬指尾盤翻紅。截至收盤，滬指報3473.13點(diǎn)，漲0.02%，深成指報10435.51點(diǎn)，跌0.70%，創(chuàng)業(yè)板指報2130.19點(diǎn)，跌1.21%，滬深兩市今日成交額1.21萬億，較上個交易日有所縮量。盤面上，市場熱點(diǎn)輪動持續(xù)。今日電力、電網(wǎng)股逆勢爆發(fā)，穩(wěn)定幣概念股再度活躍，地產(chǎn)股展開反彈。綜合、公用事業(yè)、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，煤炭、醫(yī)藥生物、通信等板塊跌幅居前。

　　短期海外波動可能上升，關(guān)注中報業(yè)績好的方向

　　短期海外波動可能有所上升，但對市場的沖擊相對有限，調(diào)整或是買入時機(jī)。維持反不確定性的底倉（銀行、黃金）配置，關(guān)注中報業(yè)績好的方向（主要以外需鏈為主，少部分內(nèi)需為輔,包括有色、海外科技鏈、游戲、摩托車等）和部分產(chǎn)業(yè)趨勢方向（創(chuàng)新藥），反內(nèi)卷方向中期關(guān)注鋰電。

　　（免責(zé)聲明：本公司對以上信息的準(zhǔn)確性和完整性不做任何保證。在任何情況下，本材料中的信息或表述意見不構(gòu)成本公司任何業(yè)務(wù)的宣傳推介材料、投資建議或保證。投資有風(fēng)險，選擇須謹(jǐn)慎）

　　※熱點(diǎn)點(diǎn)評

　　1.近日，全國多地高溫天氣疊加經(jīng)濟(jì)增長，電力負(fù)荷快速攀升。7月4日，全國最大電力負(fù)荷達(dá)到14.65億千瓦，創(chuàng)歷史新高。預(yù)計華東、華中地區(qū)電力負(fù)荷還將不斷攀升，國家能源局將密切關(guān)注天氣變化和電力供需形勢，指導(dǎo)各地和電力企業(yè)充分做好機(jī)組穩(wěn)發(fā)滿發(fā)、跨省跨區(qū)電力余缺互濟(jì)，保障人民群眾清涼度夏用電需要。

　　預(yù)計在持續(xù)高溫影響下，短期電網(wǎng)負(fù)荷將維持高位，推動電力供需格局改善。全國統(tǒng)一電力市場建設(shè)加速推進(jìn)下，建議關(guān)注電力板塊投資價值。（用電需求持續(xù)強(qiáng)勁，電力市場建設(shè)加速）

　　2.消息面上，國家發(fā)展改革委辦公廳等四部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)大功率充電設(shè)施科學(xué)規(guī)劃建設(shè)的通知》。其中提出，到2027年底，力爭全國范圍內(nèi)大功率充電設(shè)施超過10萬臺，服務(wù)品質(zhì)和技術(shù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)迭代升級。同時，新能源汽車企業(yè)自建的大功率充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，原則上應(yīng)無差別開放。

　　近年來，中國電動汽車充電站行業(yè)經(jīng)歷了從政策培育到市場爆發(fā)的關(guān)鍵階段。據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2020年行業(yè)市場規(guī)模為58.84億元，2023年增長至317.71億元，2024年市場規(guī)模突破450億元。這種快速增長主要得益于新能源汽車保有量的增加以及政策的大力支持。（多部發(fā)文規(guī)范充電設(shè)施開放）

　　※關(guān)注方向

　　·中證A500

　　中央經(jīng)濟(jì)工作會議部署的2025年重點(diǎn)工作中排序第一是大力提振消費(fèi)、全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求以及以科技創(chuàng)新引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，中證A500指數(shù)中消費(fèi)+科技占比約7成，值得關(guān)注。

　　·人工智能

　　科技進(jìn)步依舊是投資者重點(diǎn)關(guān)注方向，人工智能產(chǎn)業(yè)端的變化還在不斷出現(xiàn)，積極樂觀的資本開支指引進(jìn)一步加強(qiáng)了模型降本-需求擴(kuò)張-資本開支增大的循環(huán)，推動AI產(chǎn)業(yè)鏈景氣的改善。

　　風(fēng)險提示：本內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成本公司任何業(yè)務(wù)的宣傳推介材料、投資建議或保證。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡職的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資者在投資基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀基金合同、招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要等基金法律文件，了解基金的具體情況?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績和其投資人員取得的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，也不構(gòu)成本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。基金投資須謹(jǐn)慎